Cipher Digital은 텍사스의 Barber Lake 프로젝트를 포함해 성장 중인 AI 데이터센터 사업에 자금을 대기 위해 8억5000만 달러를 조달할 계획이다.
회사는 화요일 전환사채를 매각할 계획이라고 밝혔다. 전환사채의 만기는 2032년이다. 매수자들은 추가로 1억5000만 달러어치를 매입할 수 있는 선택권도 갖게 되며, 이에 따라 발행 규모는 최대 10억 달러에 이를 수 있다. 전환사채는 본질적으로 매수자가 나중에 주식으로 교환할 수 있는 부채다.
Cipher 주가는(CIFR) 장중 최대 17.6% 하락해 10.71달러를 기록했다. 이는 1년여 만의 최저 수준으로, 이후 소폭 회복해 11.10달러에 거래됐다.
회사는 2030년 만기인 부채 일부를 주식으로 바꿀 계획도 밝혔다. 이에 따라 전체 주식 수가 늘어날 수 있다. 다만 발표문에 따르면 회사는 신규 자금 일부를 보호 수단 매입에 사용할 예정이다. 이 보호 수단은 새 전환사채가 향후 주식으로 전환될 경우 주주 희석을 줄일 수 있다.
Cipher는 나머지 조달금을 Barber Lake와 계획 중인 다른 AI 데이터센터 프로젝트에 투입할 예정이다.
이는 Cipher가 지난 9월 발표한 내용에 따른 것이다. 당시 Cipher는 이름을 밝히지 않은 AI 연구소가 Fluidstack의 현재 10년 임대 계약이 끝난 뒤 Barber Lake를 10년간 임차하기로 합의했다고 밝혔다. Cipher는 두 계약을 통해 90억 달러 이상의 계약 매출이 발생할 것이라고 설명했다.
첫 번째 홀은 올해 말 이전에 인도될 예정이며, 나머지 홀은 2027년 1분기까지 순차적으로 완공될 전망이다.
VanEck의 디지털 자산 리서치 책임자인 Matthew Sigel은 이번 자금 조달 계획의 시점에 비판적이었다. 그는 X에 "주가가 17달러였을 때 왜 이 일을 하지 않았나?"라고 썼다.
Cipher는 처음에는 비트코인 채굴업체로 시작했지만, AI 고객을 위한 데이터센터를 구축하고 운영하는 방향으로 사업을 전환해 왔다.