Cipher Digital busca captar $850 millones para ayudar a financiar su creciente negocio de centros de datos de IA, incluido su proyecto Barber Lake en Texas.
La empresa anunció el martes que planea vender bonos convertibles con vencimiento en 2032. Los compradores también tendrían la opción de adquirir otros $150 millones, lo que podría elevar la oferta hasta los $1.000 millones. En esencia, los bonos son deuda que los compradores pueden canjear posteriormente por acciones.
Las acciones de Cipher (CIFR) cayeron hasta un 17,6%, a $10,71, su nivel más bajo en más de un año, antes de recuperarse ligeramente hasta $11,10.
La empresa también planea canjear por acciones parte de su deuda con vencimiento en 2030, lo que aumentaría el número total de acciones. Sin embargo, el comunicado señala que utilizará parte de los nuevos fondos para adquirir protecciones que podrían reducir la dilución de los accionistas si los nuevos bonos se canjearan posteriormente por acciones.
Cipher planea destinar el resto de los ingresos a Barber Lake y a otros proyectos de centros de datos de IA en cartera.
Esto sigue al anuncio de Cipher en septiembre de que un laboratorio de IA no identificado acordó arrendar Barber Lake durante 10 años, una vez que finalice el arrendamiento actual de 10 años de Fluidstack. Cipher afirmó que ambos acuerdos generarían más de $9.000 millones en ingresos contratados.
Está previsto que la primera nave esté lista antes de que termine este año, y que las naves restantes se entreguen hasta el primer trimestre de 2027.
Matthew Sigel, responsable de investigación de activos digitales de VanEck, criticó el momento elegido para la captación propuesta. «¿Por qué no hicieron esto cuando la acción estaba a $17?», escribió en X.
Cipher comenzó como una empresa de minería de bitcoin, pero ha ido reorientándose hacia la construcción y operación de centros de datos para clientes de IA.