L'entreprise de technologies de défense Shield AI a accepté d'acquérir le fabricant de radars Echodyne dans le cadre d'une opération de 5,3 milliards de dollars et lève 2,5 milliards de dollars pour financer l'achat.

Le financement comprend 1 milliard de dollars dans le cadre d'un tour de série H, pour une valorisation post-money de 28,8 milliards de dollars, un investissement en actions structuré de 1 milliard de dollars provenant de fonds gérés par Blackstone et un financement par emprunt de 500 millions de dollars, JPMorgan Chase Bank agissant comme arrangeur unique, a déclaré Shield AI jeudi.

Disruptive et Innovation X Capital codirigent le tour de série H, auquel participent Advent, le Strategic Investment Group de la Security and Resiliency Initiative de JPMorganChase, Snowpoint Ventures, Apandion, Center15 Capital et d'autres investisseurs. Shield AI a déclaré que le produit du tour de série H servirait principalement à financer l'acquisition.

Shield AI versera 4,8 milliards de dollars en numéraire et en actions à la clôture de l'opération, avec jusqu'à 500 millions de dollars supplémentaires liés à l'atteinte par Echodyne de ses objectifs de performance. L'opération devrait être finalisée début 2027, sous réserve des autorisations réglementaires et d'autres conditions de clôture. Shield AI a indiqué à Bloomberg que le nouveau financement serait conclu en même temps que l'acquisition et ne serait pas réalisé si l'opération n'aboutissait pas.

La valorisation du tour de série H est plus de deux fois supérieure à la valorisation post-money de 12,7 milliards de dollars annoncée par Shield AI en mars. L'entreprise a confirmé en juin avoir finalisé ce financement de 2 milliards de dollars, qui comprenait 1,5 milliard de dollars dans le cadre d'un tour de série G et 500 millions de dollars en actions préférentielles.

Que fait Echodyne ?

Echodyne fabrique des radars compacts qui détectent et suivent les drones. Shield AI a déclaré que ses radars étaient utilisés dans des centaines de systèmes anti-drones et de sécurité dans plus de 40 pays. Des clients civils les utilisent également pour protéger des aéroports et des stades contre les drones non autorisés.

Jusqu'à présent, Shield AI ne servait que des utilisateurs finaux gouvernementaux, a déclaré son directeur général Gary Steele à Bloomberg. Echodyne vend déjà ses produits à des clients commerciaux ainsi qu'à des clients de la défense et du gouvernement, offrant ainsi à Shield AI un moyen d'atteindre des acheteurs en dehors du secteur public.

« Shield partage notre point de vue selon lequel les systèmes autonomes ne peuvent agir que sur la base de ce qu'ils sont capables de détecter », a déclaré le directeur général d'Echodyne, Eben Frankenberg, dans l'annonce. Steele a déclaré que l'opération donnerait à Shield AI « un meilleur accès à un secteur des systèmes anti-drones en pleine expansion ».

En septembre, Echodyne a obtenu un contrat plafonné à 250 millions de dollars auprès de la Joint Interagency Task Force 401 pour fournir des radars anti-drones aux forces américaines et alliées. L'entreprise, basée à Kirkland, dans l'État de Washington, a récemment ouvert une usine de 40 millions de dollars qui pourra produire environ 30 000 radars par an.

L'acquisition ajoute les radars à l'activité de systèmes de mission de Shield AI. Shield AI développe également le logiciel d'autonomie Hivemind ainsi que les appareils autonomes V-BAT et X-BAT. Echodyne continuera de vendre ses radars comme produits autonomes, et Frankenberg sera rattaché à Steele. Les deux entreprises prévoient une croissance de leur chiffre d'affaires à trois chiffres au cours de cet exercice fiscal.