방위 기술 기업 Shield AI는 53억 달러 규모 거래로 레이더 제조업체 Echodyne을 인수하기로 합의했으며, 인수 자금 마련을 위해 25억 달러를 조달하고 있다.
이번 자금 조달에는 288억 달러의 인수 후 기업가치를 기준으로 한 10억 달러 규모의 Series H 투자, Blackstone이 운용하는 펀드의 10억 달러 규모 구조화 지분 투자, JPMorgan Chase Bank를 단독 주선사로 한 5억 달러 규모의 부채 조달이 포함된다. Shield AI는 목요일 밝혔다.
Disruptive와 Innovation X Capital이 Series H를 공동 주도하며, Advent, JPMorganChase의 Security and Resiliency Initiative 산하 Strategic Investment Group, Snowpoint Ventures, Apandion, Center15 Capital 등이 참여한다. Shield AI는 Series H 조달금 대부분이 인수에 사용될 것이라고 밝혔다.
Shield AI는 거래 종결 시 현금과 지분으로 48억 달러를 지급하며, Echodyne이 성과 목표를 달성하면 최대 5억 달러를 추가로 지급한다. 이번 거래는 규제 당국의 승인과 기타 종결 조건을 전제로 2027년 초 마무리될 예정이다. Shield AI는 Bloomberg에 신규 자금 조달이 인수와 동시에 마무리되며, 거래가 성사되지 않으면 진행되지 않을 것이라고 밝혔다.
Series H의 기업가치는 지난 3월 Shield AI가 발표한 127억 달러의 인수 후 기업가치의 두 배를 웃돈다 . 회사는 6월 20억 달러 규모 자금 조달을 마무리했다고 확인했으며, 여기에는 15억 달러 규모의 Series G 투자와 5억 달러 규모의 우선주 투자가 포함됐다.
Echodyne은 어떤 일을 하나?
Echodyne은 드론을 탐지하고 추적하는 소형 레이더를 만든다. Shield AI는 이 레이더가 40개국 이상에서 수백 개의 드론 대응 및 보안 시스템에 사용되고 있다고 밝혔다. 민간 고객들도 공항과 경기장을 허가받지 않은 드론으로부터 보호하기 위해 이 레이더를 사용한다.
Shield AI는 지금까지 정부 최종 사용자만을 대상으로 사업해 왔다고 CEO Gary Steele은 Bloomberg에 말했다. Echodyne은 이미 방위 및 정부 고객뿐 아니라 상업 고객에게도 제품을 판매하고 있어, Shield AI가 정부 외부의 구매자에게 접근할 수 있는 길을 열어준다.
"Shield는 자율 시스템이 감지할 수 있는 대상에만 대응할 수 있다는 우리의 견해를 공유한다"고 Echodyne CEO Eben Frankenberg는 발표문에서 밝혔다. Steele은 이번 거래로 Shield AI가 "빠르게 확대되는 드론 대응 산업에 대한 접근성을 높일 수 있다"고 말했다.
Echodyne은 9월 Joint Interagency Task Force 401로부터 미국 및 동맹국 군에 드론 대응 레이더를 공급하는, 한도액 2억5,000만 달러 규모의 계약을 수주했다. 워싱턴주 커클랜드에 본사를 둔 이 회사는 최근 연간 약 3만 대의 레이더를 생산할 수 있는 4,000만 달러 규모의 공장을 열었다.
이번 인수로 Shield AI의 임무 시스템 사업에 레이더가 추가된다. Shield AI는 Hivemind 자율성 소프트웨어와 V-BAT 및 X-BAT 자율 항공기도 개발하고 있다. Echodyne은 레이더를 독립형 제품으로 계속 판매하며, Frankenberg는 Steele에게 보고하게 된다. 양사는 이번 회계연도에 세 자릿수 매출 성장을 기대하고 있다.