Riot Platforms가 비트코인 채굴에서 AI 인프라로 전환하는 작업이 이번 주 업계 선도 연구소 중 한 곳과의 임대 계약을 통해 또 한 번 중요한 진전을 이뤘다. 월요일 Bloomberg는 지목했다 Anthropic을 텍사스주 록데일에 위치한 Riot의 200에이커 규모 캠퍼스 임차인으로. Riot은 몇 시간 앞서 2분기 실적과 함께 계약을 발표했지만 고객사의 이름은 공개하지 않았다.

Anthropic은 20년 임대 계약의 대가로 데이터센터 용량 191메가와트(어느 순간이든 약 14만3,000가구가 사용하는 전력량)를 제공받는 대신, 계약 기간 동안 총 91억 달러를 지불할 예정이다.

록데일 캠퍼스는 이전까지 주로 암호화폐 채굴 시설로 사용됐으며, AMD가 더 작은 규모인 25메가와트 계약을 체결한 상태였다. 이제 개발이 완료된 시설의 데이터센터 용량 대부분은 2048년 6월까지 Anthropic에 할당된다.

다만 Riot이 부지 용량을 이 수준까지 늘리려면 시간이 더 필요하다. Riot은 록데일 부지가 내년 12월까지 96메가와트에 도달한 뒤, 2028년 6월에는 전체 191메가와트 용량을 확보할 것으로 예상한다. 초기 확장은 현재 Morgan Stanley가 자금을 조달하고 있으며, Riot은 영구적인 신용 보강 수단을 모색하고 있다. financed by Morgan Stanley, while Riot seeks a permanent credit backstop.

이는 AI 연구소가 직면한 가장 큰 병목 중 하나인 처리 용량 문제를 해결하는 데 도움이 될 전망이다. Anthropic 플랫폼의 프리미엄 구독자들조차 가장 고도화된 모델을 사용할 때 여전히 이용량 제한을 받는 이유도 바로 여기에 있다.

AI 전환이 암호화폐 채굴 기업에 활기를 불어넣고 있다

최근 몇 년 사이 암호화폐 채굴 기업들은 이러한 수요에 대응하기 위해 진화하기 시작했다. 이들 채굴 기업은 지난 10년간 텍사스 시골 지역과 같은 곳에서 저렴한 전력 계약, 변전소, 전력망 연결을 확보하는 데 주력했으며, 이는 AI 연구소가 필요로 하지만 단기간에 구축할 수 없는 바로 그 자산들이다.

암호화폐 가격이 크게 하락한 상황에서 AI 연구소와의 계약은 수년에 걸친 시장 주기에 따라 변동하지 않는 더욱 안정적인 수입원을 제공할 수 있다. Riot은 2024년 AI 데이터센터 사업 진출을 발표했지만, 이 프로젝트는 2026년 들어 크게 확대됐다. 첫 계약은 올해 1월 AMD와 체결했다.

록데일 부지가 최대 용량에 도달하면 Riot은 연간 3억6,500만~4억1,100만 달러의 순영업이익을 창출할 것으로 예상한다.

임대 계약 발표 이후 회사 주가는 시간 외 거래에서 25% 상승했다. 정규장에서는 5% 하락한 19.40달러로 마감했다. 이후 화요일 주가는 20.24달러에 거래를 마쳤다. Cantor Fitzgerald, Bernstein, Piper Sandler의 애널리스트들은 이날 오전 모두 목표주가를 상향 조정했다.

발표 전 월요일 Riot의 상대적으로 부진한 주가는 같은 날 발표된 엇갈린 실적과 함께 나타났다. 회사는 매출이 14% 증가한 1억7,420만 달러라고 보고했으며, 이 중 약 13%가 데이터센터 사업에서 발생했다.

Riot은 전년 동기 순이익 2억1,950만 달러에서 2억3,720만 달러의 순손실로 전환했으며, 희석주당순손실은 0.68달러였다. 또한 건설 자금 마련을 위해 비트코인을 매각하면서 보유량이 1분기 말 15,679개에서 2분기 말 11,380개로 감소했다.

Anthropic의 데이터센터 계약이 2026년 들어 속도를 내고 있다

이는 Anthropic이 올해 체결한 최신 대형 계약일 뿐이다. 회사는 7월 켄터키주 호스빌에 위치한 401메가와트 시설에 대해 TeraWulf와 20년 임대 계약을 체결했다. 한 달 뒤 Bloomberg는 노르웨이에 있는 시설의 처리 용량을 대상으로 클라우드 스타트업 Volta Infra Holdings와 100억 달러 규모의 신규 계약을 보도했다. Anthropic의 전체 컴퓨팅 지출 규모는 알려지지 않았기 때문에 록데일 계약이 전체 전략에서 어떤 위치를 차지하는지는 명확하지 않다.

분명한 점은 Anthropic이 주요 클라우드 파트너가 제공하는 용량에만 의존하기보다, 더 광범위한 인프라 제공업체 네트워크에 컴퓨팅 수요를 점점 더 분산하고 있다는 것이다. 이러한 변화가 가까운 시일 내 프리미엄 계정의 이용량 제한에 반영될지는 지켜봐야 한다.