El giro continuo de Riot Platforms de la minería de bitcoin a la infraestructura de IA dio esta semana un importante paso adelante mediante un contrato de arrendamiento con uno de los laboratorios líderes del sector. El lunes, Bloomberg nombró a Anthropic como el arrendatario del campus de 200 acres de la empresa en Rockdale, Texas. Riot anunció el acuerdo junto con sus resultados del segundo trimestre varias horas antes, pero no identificó al cliente.

Anthropic pagará, según informes, 9.100 millones de dólares durante los 20 años de vigencia del contrato de arrendamiento, a cambio de 191 megavatios de capacidad de centro de datos (aproximadamente la carga eléctrica que consumen 143.000 hogares en un momento dado).

El campus de Rockdale estaba dedicado anteriormente principalmente a la minería de criptomonedas, con AMD firmando un acuerdo menor de 25 megavatios. Ahora, la mayor parte de la capacidad desarrollada del centro de datos se dedicará a Anthropic hasta junio de 2048.

Sin embargo, Riot aún tardará algún tiempo en aumentar la capacidad del sitio hasta esos niveles. Riot espera que el sitio de Rockdale alcance los 96 megavatios en diciembre del próximo año y, posteriormente, la capacidad total de 191 megavatios en junio de 2028. La expansión inicial está siendo actualmente financiada por Morgan Stanley, mientras Riot busca un respaldo crediticio permanente.

Esto ayudará a abordar uno de los mayores cuellos de botella a los que se enfrenta el laboratorio de IA: la capacidad de procesamiento. Esta es la razón por la que incluso los suscriptores prémium de su plataforma siguen sujetos a límites de uso para sus modelos más avanzados.

El giro hacia la IA ha impulsado a las empresas de minería de criptomonedas

En los últimos años, las empresas de minería de criptomonedas han comenzado a evolucionar para satisfacer esa demanda; estos mineros pasaron una década asegurando contratos de energía barata, subestaciones e interconexiones a la red en lugares como las zonas rurales de Texas, activos que son exactamente los que necesitan los laboratorios de IA y que no pueden construir rápidamente.

Con los precios de las criptomonedas fuertemente deprimidos, los contratos con estos laboratorios de IA pueden proporcionar una fuente de ingresos más fiable que no fluctúa con los ciclos de mercado de varios años. Riot anunció su propio avance hacia los centros de datos de IA en 2024, pero el proyecto ha cobrado un impulso significativo hasta 2026. Su primer acuerdo se firmó con AMD en enero de este año.

Una vez que el sitio de Rockdale alcance su capacidad total, Riot espera generar unos ingresos operativos netos de entre 365 millones y 411 millones de dólares anuales.

El anuncio del contrato de arrendamiento hizo que las acciones de la empresa subieran un 25% en las operaciones posteriores al cierre, después de cerrar la jornada con una caída del 5%, a 19,40 dólares. Posteriormente, sus acciones cerraron el martes a 20,24 dólares. Los analistas de Cantor Fitzgerald, Bernstein y Piper Sandler elevaron sus objetivos de precio esa misma mañana.

La relativa debilidad de Riot el lunes antes del anuncio coincidió ese mismo día con un informe de resultados mixto. La empresa informó de un aumento del 14% en los ingresos, hasta 174,2 millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 13% procedió de su negocio de centros de datos.

Riot pasó a registrar una pérdida neta de 237,2 millones de dólares, o 0,68 dólares por acción diluida, frente a un beneficio neto de 219,5 millones de dólares un año antes, y sus reservas de bitcoin cayeron de 15.679 al cierre del T1 a 11.380 al cierre del T2, al vender parte de ellas para financiar la construcción.

Los acuerdos de Anthropic para centros de datos han cobrado impulso en 2026

Este es solo el último gran acuerdo firmado por Anthropic este año. En julio, la empresa firmó un contrato de arrendamiento de 20 años con TeraWulf para una instalación de 401 megavatios en Hawesville, Kentucky. Un mes después, Bloomberg informó de un nuevo acuerdo de 10.000 millones de dólares con la startup de nube Volta Infra Holdings para capacidad de procesamiento en sus instalaciones de Noruega. Se desconoce el gasto total de Anthropic en computación, por lo que no está del todo claro cómo encaja el acuerdo de Rockdale en su estrategia general.

Lo que está claro es que la empresa está distribuyendo cada vez más sus necesidades de computación entre una red más amplia de proveedores de infraestructura, en lugar de depender exclusivamente de la capacidad suministrada por sus principales socios de nube. Está por ver si esto se reflejará en los límites de uso de las cuentas prémium en un futuro próximo.